理想宝兑付骗局（揭秘理想宝兑付计划 如何警惕骗局？）

揭秘理想宝兑付计划: 如何警惕骗局？

理想宝（Idealwealth，以下简称“理宝”）是一家以金融投资为主营的公司，除了提供普通的资管类产品外，最近推出了一款名为“理想宝兑付计划”的理财产品，吸引了不少投资者的眼球。虽然理宝一直强调其产品合规、风险可控，但是历史上曾经不止一次被爆出事故，使得人们对其产品与公司实力产生了怀疑。这篇文章将会通过解析理想宝兑付计划，揭示其底层投资逻辑，宣传计划外的一些关键信息，让读者更好地认清理宝的风险和陷阱，明确自己的投资决策。

投资计划本质

理想宝兑付计划是一款定开开放式理财产品，主要投资于理财收益权。具体而言，理宝会将投资者的钱池通过各种方式（银行承兑汇票、委托贷款等）投资于一些实际上非常有风险的投资收益权，然后通过定期开放赎回的形式，将投资者的本金以及一定比例的收益返还给投资者。理想宝兑付计划的一个特点是产品本金不计息，在计划到期时全额归还，而且每日都会有一定数额的新的计划开放供投资者认购，投资额度仅限每人每天10万元以内。

理宝将这款产品包裹在“打通信息不对称”、“提升金融市场透明度”等的看似美好名义之下，将其推向了很多投资者。但是实际上，这款产品中存在着很多漏洞和风险。首先，理宝并没有披露计划下层投资收益权的确切名称以及标的物情况，使得投资者无法深入了解产品的内部机制，自然也不可能对风险有足够的认识。其次，理宝实际上并不缺乏资金，而且其也不会像宣传一样去为小微企业“筹备资金”，真正拿到这些投资款项的是一些具有高风险的项目，而理宝本身就利用稳定的投资者流入来抵消项目方提前退出投资带来的“资金缺口”问题，这种行为本身就存在风险。第三，在这样的市场环境下，所谓“高收益、去中心化”的理念并不能完全存在，因为实际上很多收益权仍然是由中介机构进行调控的，理宝所面对的风险控制问题也同样非常严重。因此，理想宝产品的本质应该是一种“循环流动”的投资模式，如果风险事件发生，投资者可能面临的是无法退出、本息双失的后果。

监管机构角度

理宝底层的投资逻辑本身就存在诸多漏洞和风险，而监管部门是否能对其进行有效监管也是一个问题。这个问题又可以从两个方向来考虑。

第一个方向，是监管部门的职责边界。近年来，从P2P行业爆雷到股票质押违约再到爆款理财产品风险事件，都可以发现监管部门在事发前或者事故发生初期并未能够做出有效的监管。其中重要的一个原因在于监管部门各司其职，各自管辖的领域不同。在理宝这样的情况下，投资收益权并不等同于股票、基金等传统的投资品种，监管部门也难以对其进行完整有效的管理和监督。理宝可能涉及了多个部门，比如证监会、银监会、上海证券交易所等，这使得监管难度进一步加大。

第二个方向，是监管部门的管理能力。即使监管部门能够识别某个问题、开始对一个问题进行管理和整改，但在运作中是否又能够管理好它可能也是一个问题。这一点从之前P2P行业几十万亿的市场规模和现在只有十几万亿的规模来看就比较明显。毕竟即便监管部门出台了足够强硬的监管措施，需要抓捕的涉案人物受到了惩罚，但是对于投资者而言，他们并不能从监管部门中得到立竿见影式的“惩罚安慰”，因此在制定投资计划时需要更多地考虑风险。

投资者应有的理性

剖析理想宝计划的风险和监管层面的不确定性之后，我们回到投资者自身。这里说的自身不仅仅是个人经济实力、投资经验等等个人素质问题，还包括在投资时要注意的一些肉眼识别细节。

首先，理财产品不是银行存款。就算是理财计划，一旦发生风险也不会得到存款类的资产保护，因此不能拿自己的本金开玩笑。其次，要认真听取专业人士的意见。尽管理宝是一家“智能投资”公司，并宣扬其算法驱动、量化分析的技术优势，但是长期以来这种自我标榜方式已经造成了越来越多的灾难性损失。最后，要认真阅读理财产品的说明书，对其中的各项条件进行细致的分析和权衡。许多投资者倾向于从情感上盲目投资，只因为同伴如此而过度开心，但是投资本身还是得靠硬数据为根基的。

总体说来，理想宝兑付计划是一款高风险产品，对投资者个人的素质和自我认知水平有较高的要求，对监管部门和舆论监督机制的能力有较高的期望。如果想要尝试这条路，需要说服自己保持冷静，认清内部结构和监管现状，典型的“看透真相”加“出门右转”的套路。毕竟，理财投资不仅是“活钱”的问题，更是一种自我管理和风险控制的品质。